Frais de placement
Vous offrir des tarifs avantageux en toute transparence est l’une des promesses de Gestion financière MD. Nous nous engageons notamment à vous proposer des produits et services pour lesquels les frais sont concurrentiels et faciles à comprendre.
Pour que vous puissiez choisir le niveau de service parfaitement adapté à vos besoins, nous avons conçu la gamme Sélection financière MD, qui vous offre différentes façons de travailler avec MD. Pour nous, il est important que vous soyez à l’aise avec les frais que vous payez et que vous compreniez les services de planification financière dont vous bénéficiez en échange.
Nous n’avons cependant pas l’intention de lésiner sur la qualité de nos services afin de vous offrir des tarifs battant toute concurrence. Notre objectif est plutôt de créer le maximum de valeur pour vous. Et nous sommes fiers de dire que la moyenne de nos ratios de frais de gestion (RFG) est plus basse que celles du secteur, de 49 % (série F), de 29 % (série A) et de 11 % (série D)1.
Divulgation des frais
L’ensemble des frais et taxes que vous payez pour votre compte sont indiqués dans vos relevés MD pour la période concernée.
Les institutions financières doivent maintenant donner aux investisseurs plus de renseignements sur les frais et la rémunération qu’elles perçoivent ainsi que sur le rendement des placements. Vous avez peut-être entendu parler de cette exigence réglementaire, appelée MRCC 2 (modèle de relation client-conseiller – Phase 2). Chez Gestion financière MD, nous vous fournissons de l’information sur tous les frais que vous payez2... non pas parce que nous y sommes obligés, mais bien parce que nous estimons que c’est la bonne chose à faire.
Afin de se conformer aux exigences de divulgation, Gestion MD limitée (GMD) et Conseils en placement privés MD (CPPMD) ont élaboré deux rapports : le premier porte sur les frais, et le second, sur le rendement. Vous les recevrez chaque année, quelques semaines après vos relevés de fin d’année.
- Le rapport sur les frais et la rémunération vous renseigne sur les frais que vous avez payés durant l’année précédente pour les placements dans votre compte.
- Le rapport sur le rendement des placements vous renseigne sur le rendement de votre compte et permet de mesurer le progrès accompli vers l’atteinte de vos objectifs.
Frais annuels applicables au compte ExO MDMD Direct (Gestion MD limitée)
| Solde du compte | < 500 000 $ | 500 000 $ à 750 000 $ | 750 000 $ à 2 M$ | 2 M$ à 3 M$ | 3 M$ à 5 M$ | 5 M$ à 10 M$ | > 10 M$ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Frais applicables à chaque tranche du solde | 0,475 % (taux dégressif) | 0,45 % (taux dégressif) | 0,40 % (taux dégressif) | 0,35 % (taux dégressif) | 0,30 % (taux dégressif) | 0,20 % (taux forfaitaire) | 0,10 % (taux forfaitaire) |
Par exemple, le solde total du compte du Dr Tremblay est de 925 000 $; par conséquent, les frais s’élèvent à 4 200 $, selon le calcul suivant :
- Les frais pour la première tranche de 500 000 $ sont de 0,475 %, ce qui donne 2 375 $.
- Les frais pour la tranche suivante de 250 000 $ sont de 0,45 %, ce qui donne 1 125 $.
- Les frais pour la tranche suivante de 175 000 $ sont de 0,40 %, ce qui donne 700 $.
Les frais applicables au compte ExO MDMD Direct sont dégressifs pour les premières tranches, c’est-à-dire qu’ils diminuent plus le solde du compte augmente. Un taux différent est facturé pour chaque tranche du solde du compte.
Pour les comptes dont le solde est supérieur à 5 millions de dollars, les frais sont calculés selon un taux forfaitaire. C’est donc dire que le pourcentage indiqué dans la colonne correspondante est applicable à la totalité du solde du compte (à partir de 0 $).
Pour en savoir davantage sur les comptes MD Plus (Gestion MD limitée) et ceux de Conseils en placement privés MD (CPPMD), communiquez avec votre conseiller MD* ou votre gestionnaire de portefeuille de CPPMD.
* MD Advisor refers to an MD Management Limited Financial Consultant or Investment Advisor (in Quebec), or an MD Private Investment Counsel Portfolio Manager.
1 MD compared the management expense ratio (MER) for MD mutual funds and MD Precision Portfolios™ with the average mutual fund MERs for comparable funds using data from Strategic Insight as of December 31, 2018. The MER is the fee charged to investors to cover the costs of operating a mutual fund. It is expressed as a percentage of the fund’s average total assets.
Trailing commissions (also known as ongoing service fees): An investment fund pays the asset manager a fee for managing your fund. This management fee is based on a percentage of the value of assets. The investment fund manufacturer pays a portion of this management fee to MD for the services and advice we provide to you on an ongoing basis. The amount MD receives is called a “trailing commission” and it is paid to MD for as long as you own the fund. These fees are paid on your behalf; you are not charged the trailing commission or the management fee directly. However, these fees do reduce your overall investment return.
Compensation paid to a dealer to provide services and expertise on your account: MD Advisors are salary based. They do not earn commission, which means they are able to provide the objective financial advice that is best-suited for you and your goals.
MD Financial Management provides financial products and services, the MD Family of Funds and investment counselling services through the MD Group of Companies. For a detailed list of these companies, visit md.ca.
Commissions, trailing commissions, management fees and expenses all may be associated with mutual fund investments. Please read the prospectus before investing. Mutual funds are not guaranteed. Their values change frequently, and past performance may not be repeated. To obtain a copy of the prospectus, please call your MD Advisor, or the MD Trade Centre at 1 800 267-2332. The MD Family of Funds is managed by MD Financial Management Inc.